風險披露
  1. 不容許即日回轉買賣

滬港通/深港通不允許即日回轉買賣。在T日購買的滬股通或深股通股票只可在T+1日或以後出售。

 

  1. 交易前(前端)監控

客戶如欲在交易日出售滬股通或深股通股票,客戶必須在交易日前將滬股通或深股通股票轉到本公司相應之香港結算系統戶口內。不接受任何無備兌賣空活動。

 

  1. 不設場外交易(OTC)、非自動對盤交易

所有滬股通或深股通股票交易必須於上交所或深交所進行,並不容許任何場外交易及非自動對盤交易。

 

  1. 股票及款項交收安排

上交所之滬股通股票或深交所之深股通股票交易的結算於T日進行,而資金(包括交易金額及相關之費用及稅款)將於T+1日結算。客戶應確保戶口內有足夠的人民幣作結算之用。

 

  1. 拒絕及取消買賣盤

本公司有權在緊急情況下取消客戶之買賣盤,包括但不限於在香港懸掛八號風球時。

 

在緊急情況下本公司可能無法發出客戶的取消買賣盤指示,例如當聯交所、中國結算、上交所及深交所等之間的所有通訊線路出現故障時。但客戶仍須承擔就有關已配對及執行買賣盤之交收義務。

 

倘若聯交所按照上交所的指令提出要求,本公司可拒絕或取消客戶之買賣盤,而毋須給予任何理由。

 

  1. 每日額度限制

在上交所或深交所透過滬港通或深港通購買之滬股通股票或深股通股票將受每日額度之限制,因此購買指令不被保證可透過滬港通或深港通成功執行。

 

  1. 交易日及交易時間之差異

滬港通或深港通之交易日需要在香港及上海,或香港及深圳,兩地同時開放市場交易,並在相應的交收日於兩地均有銀行服務。滬港通或深港通交易時間將按上交所或深交所交易時間進行。

 

  1. 外資持股比例限制

中國內地法律對單一外國投資者及所有外國投資者合共持有單一內地上市公司之持股量設有限制。本公司在收到聯交所強制出售指示後,有權強制出售客戶的滬股通股票或深股通股票。因此,客戶應確保已完全理解中國內地對有關持有股份的限制及披露責任之法規,並遵循該等法規。

 

  1. 短線交易利潤規則

按照中國內地法律,“短線交易利潤規則” 要求投資者歸還任何透過滬港通或深港通購買及出售之內地上市公司證券所獲得之得益,如(a) 投資者對中國內地之上市公司持股量超過有關滬港通或深港通監管機構不時制定之限額,及 (b) 有關出售交易在購買交易之6個月內發生,反之亦然。

 

  1. 警告

上交所或深交所可要求聯交所指令本公司向特定的客戶發出口頭或書面警告,及指令本公司停止對某些客戶提供北向交易或滬港通或深港通交易服務。

 

  1. 披露責任

客戶獨自負責遵守與其持股或相關權益的所有通知、申報及相關要求。倘若客戶被指控違反上交所或深交所規則,本公司或須將客戶的身份及相關資料呈交至聯交所,而聯交所可能會將該等資料轉交至上交所或深交所,以用於包括監督及調查的合法目的。

 

  1. 責任免除

港交所、聯交所、聯交所附屬公司、上交所、上交所附屬公司、深交所、深交所附屬公司及其各自的董事、員工及代理透過提供滬港通/深港通安排而作出聲明,對於北向交易或滬港通/深港通安排的任何方面導致或招致本公司、本公司客戶或任何第三方直接或間接蒙受的任何損失或損害,他們概不負責。

 

  1. 合資格股票的撤銷及交易限制

一些原本為合資格滬股通股票或深股通股票可能由於各種原因被剔除滬股通或深股通範圍。當此情況出現時,該股票只能被賣出而不能被買入。這對客戶的投資組合或策略可能會有影響。客戶需要密切關注聯交所和上交所,或聯交所和深交所,提供及不時更新的合資格證券名單。

 

  1. 交易費用

除了需要支付買賣滬股通股票或深股通股票的交易費用及印花稅外,客戶進行滬股通股票或深股通股票交易時還需留意會否產生新的組合費,以及有關當局不時釐定的其他費用,例如紅利稅及針對股票轉讓收益的稅項。

 

  1. 在海外持有資產

本公司在香港境外收取或持有的客戶資產(包括滬股通股票或深股通股票)受有關海外司法轄區的適用法律及規例管轄,而該等法律及規例可能與香港的證券及期貨條例及按其制訂的規則有所不同。因此,該等資產可能不會享有在香港收取或持有的客戶資產獲賦予的相同保障。

 

  1. 不受到投資者賠償基金的保障

客戶應注意透過滬股通或深股通的北向交易將不受到香港投資者賠償基金的保障。同時,且因香港投資者並非透過中國內地經紀交易滬股通股票或深股通股票,香港投資者亦將不受中國內地之中國證券投資保護基金保障。

 

  1. 中國結算違約風險

在中國結算(ChinaClear)違約的情況下,香港結算將透過可行的法律渠道及通過中國結算清盤程序,尋求向中國結算討回拖欠的滬股通股票或深股通股票及款項。香港結算會按比例把討回的滬股通股票或深股通股票及款項分配給結算參與者。在此情況下,本公司只可從香港結算直接或間接討回的滬股通股票或深股通股票及款項,按相同的比例分配予客戶。儘管中國結算違約的可能性被視作為極低,但客戶仍須在決定使用滬股通或深股通交易服務前,明白並注意此等安排及有關潛在風險。

 

  1. 外匯風險

滬股通股票或深股通股票以人民幣進行交易及結算。雖然客戶投資以人民幣計價的滬股通股票或深股通股票價格沒有升跌,但在人民幣和港元或其他貨幣之間的匯率波動,亦可能引致投資損失。目前,人民幣是外匯管制貨幣。因此,客戶可能因將人民幣兌換成其他貨幣時的延誤或交易成本增加而蒙受損失。

 

  1. 紀錄保存

本公司受限於中國內地法律及規則下保存紀錄之要求,因此將會保存與客戶北向交易相關之紀錄(包括電話、電子通訊紀錄及戶口資料)20年或中國內地法律及規則要求的其他年限。

 

 

以上資料乃根據港交所現有的資料編製,可能會隨著滬港通及深港通的實施或有關法例及規定的發佈而有所修訂。

 

有關滬港通及深港通的最新資料,請瀏覽香港交易所網站: